Spør GFC 002: Holde dine egne penger og bygge en arv for fremtiden 💲💲💲

Velkommen til en annen Ask GFC! Hvis du har et spørsmål du vil svare på, kan du spørre det her.

Hvis spørsmålene dine vises på GFC TV eller GFC Podcast, er du den heldige mottakeren av en kopi av min bestselgende bok, Soldat av finans, og en $ 50 Amazon gavekort.

Så hva venter du på? Still spørsmålet ditt nå!

Her er dagens Ask GFC spørsmål fra Stephen som er interessant å bygge sin arv:

Hei Jeff Jeg vil gjerne vite den beste grunnstrukturen og verktøyene for å bygge en rutine for å holde mer av mine egne penger i min egen lomme og bygge en arv for fremtidige generasjoner. Takk, Stephen C.

En nylig undersøkelse fra Federal Reserve indikerte at nesten halvparten av amerikanerne ikke kunne komme opp med $ 400 hvis de måtte, så dette spørsmålet er mye viktigere enn det kan virke. Det betyr at vi alle trenger å tilbringe litt tid på å se på det grunnleggende.

Jeg liker at Stephen ikke bare spurte om å beholde mer av sine egne penger, men også bygge en arv for fremtidige generasjoner. Fra et motivasjonsmessig synspunkt kan det ofte gi en sterkere insentiv ved å sette i gang en plan for økonomisk forbedring til fordel for andre.

Hva trengs for å oppnå disse målene? Vi holder det grunnleggende.

Trinn 1: Lær å leve under dine midler

Dette er det første trinnet, fordi alt annet som følger vil være umulig uten det. Folk tror noen ganger at de vil bli økonomisk vellykkede som følge av flaks - komme inn i en fallfall, ha en vinnende lotteri-billett, motta en arv, selge et hus eller en bedrift eller velge riktig gruppe av aksjer.

Det skjer noen ganger, men for det store flertallet er den eneste måten å samle rikdom på å lage en plan, og utføre den trofast.

For å spare penger og bygge opp en finansiell arv må du først opprette rom i budsjettet for å tillate besparelser. Det skjer ved å lære å leve på mindre enn du gjør. Enkelt sagt, hvis du tjener $ 50 000 per år, bor du på $ 40 000, og banker $ 10 000. Etter 10 år har du spart $ 100 000 pluss investeringsinntektene som er opptjent på de pengene. På det tidspunktet vil besparelsene være flere ganger høyere enn inntektene dine. Det ser slik ut som økonomisk suksess.

Det er enkelt i konseptet, men veldig vanskelig i utførelsen. Det kan ikke være tilfelle hvis du er en naturlig sparer, og noen mennesker er. Men for resten av oss tar det disiplin og konsistens.

Du må begynne med å senke levekostnadene dine. Hvor langt du vil gå med dette, vil avhenge av hva dine økonomiske mål er. Hvis du bare planlegger å spare litt penger hvert år, kan du sannsynligvis oppnå det ved å kutte kuponger, kutte tilbake på måltider i restauranten og eliminere noen tjenester som du knapt bruker.

Men hvis du vil spare en seriøs mengde penger, vil det kreve ekte offer. Noen eksempler inkluderer:

Handel ned til et billigere boligarrangement
Kjøper ikke mer bil, da har du råd til å betale kontant for
Kutte tilbake ferier fra en årlig begivenhet, til en gang hvert par år
Ignorer levende og forbruksmønstre av jevnaldrende

Ikke alle vil betale den slags pris, og det er derfor relativt få mennesker noensinne oppnår økonomisk uavhengighet.

Vurder seriøst hvor mye du vil ha det, og hvis du er villig til å gjøre ofrene nødvendige.

Trinn 2: Automatiser spareprosessen

Når du har gjort rom ditt budsjett for å spare penger, må du opprette en mekanisk prosess som gjør det mulig å skje. Jo mer automatisk prosessen, desto lettere blir det. Det betyr å skape metoder for å spare penger som foregår ute av sikte.

Du kan gjøre dette gjennom lønnsavdragsavdrag. Det er vanlig å gjøre dette med arbeidsgiver-sponsede 401 (k) planer. Hvis du har en slik plan tilgjengelig, bør du definitivt delta i den. Ikke bare er det en god måte å samle penger på, men du får også en skattepause for å gjøre det. I det minste bør du bidra nok til at du maksimerer alle arbeidsgivere som samsvarer med bidraget til planen. På high-end kan du bidra til opptil $ 18 000 per år til en 401 (k) plan ($ 24 000 hvis du er 50 eller eldre). Hvis du kan slå maksimalt bidrag, og få et selskapskamp, samler du penger raskt.

Pensjonsplaner er ikke den eneste måten du kan bruke lønnsreduksjon på. Du kan bruke lønnsfradrag for å finansiere en sparekonto, et nødfonds, en IRA eller en annen investeringskonto etter eget valg.

Det fulle med lønnsfradrag er at de sparer penger helt automatisk. Hvis du kan late som om det ikke skjer, kan du samle mye penger på kort tid med nesten ingen stress.

Et annet alternativ er å bankfalle. Det kan inkludere inntektsskatt refusjon, bonus sjekker, kontanter gaver, eller fortjeneste fra salg av personlige eiendeler. Det vil fremskynde din vanlige besparelsesinnsats. Nøkkelen er å sette inn penger til besparelser med en gang, som før du kan bruke den.

Ingen av dette vil være lett, derfor er det så viktig å kunne leve under dine midler. Den grunnleggende ideen er å ta penger ut av din umiddelbare kontroll, og flytte den til besparelser der den akkumuleres og vokser.

Trinn 3: Invest dine penger - men ikke bli gal

Sparing vil gi likviditet til livet ditt, men det er enda viktigere å investere for fremtiden.Slik får du pengene dine til å vokse. Men bli ikke båret med dette; svært få mennesker har tid, talent og tilbøyelighet til å investere vei til rikdom. Det er best å holde føttene på bakken, og la jobben investere til fagpersoner.

Det betyr for det meste å investere i verdipapirfond og børsnoterte fond (ETF). Disse er midler som består av dusinvis av aksjer som forvaltes av profesjonelle ledere. Du kan investere i indeksfond, som matcher populære indekser, som S & P 500, eller i sektorfond, som spesialiserer seg på ulike bransjer, for eksempel høyteknologisk, helse, finans og energi.

Du bør anta at jobben din er å spare penger for å investere, og la midlene gjøre det faktiske investere for deg. Det vil frigjøre deg for å bruke tiden din til å leve livet ditt og styre din karriere, mens det skitne arbeidet med å investere er gjort for deg.

Trinn 4: Kom deg ut - og hold deg unna - av gjeld

I vår nåværende kultur er gjeld sett som en godartet alliert; det er det ikke. Hvilken gjeld egentlig er, er en reduksjon i nettoverdien din. Hvis du har $ 100 000 i besparelser og $ 70 000 i gjeld, er din nettoverdi $ 30 000, ikke $ 100 000.

Det vil gjøre lite godt å samle et stort reiregg, bare for å få det oppveid av en stor del av gjelden. Målet ditt bør være å holde seg ut av gjeld hvis du ikke har noe, eller gå ut av det så snart som mulig hvis du gjør det.

Bortsett fra stresset som gjelden forårsaker, representerer det også en reduksjon av den månedlige kontantstrømmen. Ved å betale den, øker du kontantstrømmen, noe som også øker mengden penger du har til rådighet for å spare inn. På en veldig konkret måte reduserer betalingen av gjeld din levekostnad, noe som gjør det til en dobbel gevinst.

Trinn 5: Hold deg på kurset

Det er en følelsesmessig grunn til at flere ikke er økonomisk selvstendige: Å komme seg er ikke så spennende. Det betyr å leve på mindre enn du tjener, sette pengene dine der du ikke kan få det, og ikke kjøpe så mye ting eller gjøre så mange ting som andre mennesker.

Det kan hjelpe hvis du finner måter å okkupere din tid og underholde deg selv som ikke er så penger-sentriske. Men hvis du er seriøs om å bygge en arv for fremtiden, må du gjøre en langsiktig forpliktelse. Det vil ta ikke bare måneder eller enda noen år, men mange år. Og hvis målene dine er høye, vil det ta flere tiår.

Du må være oppmerksom på tidsfaktoren. Du må være forberedt på å bli med planen din, og bruke den konsekvent. Det betyr å beskytte mot distraksjoner, og de vil komme opp underveis.

Men forstå dette, fordelene med økonomisk uavhengighet kommer hovedsakelig på backend. Det er sant at mens du bygger ditt eget egg, kan livet være litt kjedelig. Men når rikdommen når en kritisk masse, vil du kunne begynne å nyte livets komfort, og i større grad enn de fleste, siden du blir mer velstående.

Sett en plan, hold den grunnleggende, og utfør den konsekvent. Du kommer dit raskere enn du skjønner.